국립세종도서관 메인화면

• ·표제/책임표시사항 시장리스크 (FRTB 2019) 2%의 모든 것 : market risk / 지은이 : 조응규
• ·발행사항 서울 : 서울경제경영출판사, 2019
• ·형태사항 xxii, 415 p. :도표 ;23 cm
• ·주기사항 FRTB는 "Fundamental Review of the Trading Book"의 약어임
  색인수록
  
• ·표준번호/부호 ISBN: 9791162820506  93320: \25000 
• ·분류기호 한국십진분류법-> 325.83  듀이십진분류법-> 658.155  
• ·주제명 금융 리스크[金融--]위험 관리[危險管理]

목차

제1장ㆍ리스크관리와 규제자본-1 
1. 리스크(risk)의 기본개념-3
2. 리스크관리(risk management)의 기본개념-5
2.1 리스크관리의 목적-5
2.2 리스크관리의 기대효과-5
2.3 리스크관리의 2가지 측면-6
3. 자기자본 규제-8
3.1 자기자본 규제의 의미-8
3.2 금융권역별 자기자본 규제-8
3.1.1 권역별 주요특성-8
3.1.2 기본구조-10

제2장ㆍFRTB의 등장과 트레이딩계정 이슈-13
1. FRTB(Fundamental Review of the Trading Book)의
등장배경-15 
2. 현행기준의 약점과 이에 대한 개선방향-15
2.1 바젤2.5의 구조적인 결함-15
2.2 FRTB(2019)의 제정과정과 향후 일정-16
2.3 FRTB(2019)에서 초점을 맞춘 3가지 개정방향-17
| 참고 | 위험가중자산의 하한(out floor)-18
2.4 FRTB(2019) 측정방법에 관한 소개-18
2.5 FRTB(2019)의 영향평가 자료-19
3. 트레이딩계정의 정의-20
3.1 금융감독원 요구 기준(「은행업감독업무시행세칙 별표 3-2」-20
3.2 기업회계기준서 제1109호(IFSR 9) 시행(2018.1)에 따른 변경-22
3.2.1 회계기준 변경에 따른 상품구분 변경 개요-22
3.2.2 트레이딩과 관련된 용어정의-25
3.3 FRTB(2019) 기준에 따른 변경-27
| 참고 | CTP(Correlation Trading Portfolio)-28
| 참고 | Correlation Trading Portfolio와 CTP 투자 전략-31
4. 구조적 포지션-33
4.1 구조적 포지션의 개념-33
4.2 구조적 포지션의 역할-36
4.3 구조적 포지션에 대한 관련규정-36
5. 계정간 상품이동에 대한 제한-38
6. IRT(Internal Risk Transfer)에 대한 처리-40
7. CVA risk에 대한 규제자본 요구(2022.1.1 시행예정)-45
7.1 CVA의 정의와 자본량 측정 개요-45
7.1.1 CVA의 정의-45
7.1.2 CVA 자본량 계산-46
7.2 BA-CVA(Basic approach for CVA)-49
7.2.1 일반기준-49
7.2.2 Reduced version of the BA-CVA
(헷지가 인정되지 않음)-49
7.2.3 Full version of the BA-CVA(헷지를 인정함)-54
7.3 SA-CVA(Standardised approach for CVA)-57
7.3.1 일반기준-57
7.3.2 규제목적의 CVA 계산-58
7.3.3 적격헷지수단(Eligible hedges)-63
7.3.4 승수(Multiplier)-64
7.3.5 자본량 계산-64
7.3.6 Buckets, risk factors, sensitivities,
nisk weights and correlations-66
| 참고 | 현행 규정의 표준방법에 의한 CVA리스크 자본량-78

제3장ㆍFRTB의 표준방법-81
1. 표준방법에 의한 규제자본 산출 개요-83
2. 표준방법의 일반기준-84
3. 표준방법 리스크 측정의 기본구조-84
3.1 민감도 기준에 의한 리스크 측정-84
3.1.1 민감도기준 리스크 측정의 주요 개념-85
3.1.2 민감도기준 리스크 산출 구조-86
3.1.3 민감도기준 리스크 측정절차-86
3.2 부도리스크 측정-87
3.2.1 부도리스크의 개념-87
3.2.2 부도리스크 측정 개요-87
3.2.3 부도리스크 측정절차(비유동화)-87
3.3 잔여리스크 추가분(RRAO : residual risk add-on) 측정-88
3.3.1 잔여리스크 추가분의 개념-88
3.3.2 잔여리스크 추가분의 계산-88
3.3.3 잔여리스크 추가분 계산 대상 상품-88
4. 민감도 기준의 리스크군(risk class)과 리스크요소(risk factor)-90
4.1  리스크군(risk class)의 분류-91
4.1.1 리스크군의 정의와 대상포지션-91
4.2 Bucket의 분류-92
4.2.1 Delta리스크 bucket-92
4.2.2 Vega리스크 bucket-99
4.2.3 Curvature리스크 bucket-99
4.3 리스크요소(risk factor)의 분류-99
4.3.1 GIRR(General Interest Rate Risk) 리스크요소-100
4.3.2 CSR(Credit Spread Risk) 비유동화 리스크요소-106
4.3.3 CSR(Credit Spread Risk) 유동화(non-CTP) 리스크요소-107
4.3.4 CSR(Credit Spread Risk) 유동화(CTP) 리스크요소-107
4.3.5 Equity Risk 요소-108
4.3.6 Commodity Risk 요소-109
4.3.7 Foreign Exchange Risk(FX Risk) 요소-110
4.4 국내은행의 실무-111
4.4.1 GIRR-111
4.4.2 CSR-112
4.4.3 Equity risk-112
4.4.4 Commodity Risk-113
4.4.5 Foreign Exchange risk(FX risk)-114
4.4.6 Vaga 리스크-114
5. 리스크 측정 hierarchy-116
5.1 집계코드 정의-116
5.2 리스크 분석용 hierarchy(계층구조) 설정-117
6. 표준방법에 의한 상품별 리스크 측정-118
6.1 현행 기준과 FRTB(2019) 기준의 표준방법 비교-118
6.2 상품별 측정 대상 리스크 및 리스크 측정 기초금액-119
6.2.1 금리 포지션-120
6.2.2 주식 포지션-121
6.2.3 환포지션-123
6.2.4 일반상품(commodity) 포지션-123
6.2.5 신용파생(credit derivative) 포지션-124
6.2.6 유동화 포지션-124
6.2.7 상품별 측정 대상 리스크 요약-124
6.3 Offsetting 처리 기준-126
6.3.1 금융감독원 현행 상계요건-126
6.3.2 FRTB(2019) 기준-129
6.4 리스크 / 포지션별 데이터 요구사항 정의-132
6.4.1 리스크 / 포지션별 리스크 측정 데이터 요구사항-132
7. 리스크 측정 방법-134
7.1 리스크 산출 요약-134
7.1.1 총리스크의 개념-134
7.1.2 민감도기준 리스크의 산출 절차-134
7.1.3 (비유동화)부도리스크의 산출 절차-135
7.1.4 유동화(non-CTP)부도리스크의 산출 절차-135
7.1.5 유동화(CTP)부도리스크의 산출 절차-135
7.2 민감도기준 리스크 측정 방법 요약-136
7.2.1 Delta와 Vega리스크 측정 방법 요약-136
7.2.2 Curvature 리스크 측정 방법 요약-137
7.2.3 3가지 상관관계 시나리오의 적용과 리스크자본량의 합산-138
7.3 민감도기준 리스크 측정 방법 상세-138
7.3.1 민감도의 개념-138
7.3.2 GIRR의 Delta민감도 기준 리스크-139
7.3.3 CSR(비유동화)의 Delta민감도 기준 리스크-143
7.3.4 CSR(유동화 non-CTP)의 Delta민감도 기준 리스크-147
7.3.5 CSR(유동화 CTP)의 Delta민감도 기준 리스크-149
7.3.6 주식의 Delta민감도 기준 리스크-152
7.3.7 일반상품의 Delta민감도 기준 리스크-155
7.3.8 FX의 Delta민감도 기준 리스크-158
7.3.9 Vega 리스크-160
7.3.10 Curvature 리스크-164
7.3.11 Index 상품과 다수기초자산옵션의 처리-167
7.4 부도리스크-171
7.4.1 (비유동화)부도리스크 측정-173
7.4.2 유동화(non-CTP)부도리스크 측정-181
7.4.3 유동화(CTP)부도리스크 측정 요약-187
7.5 FRTB 간편법(simplified standerdised approach)-192

제4장ㆍ시장리스크 자본량 계산 예시-195
1. 기초데이터-197
1.1 시장데이터-197
1.2 sample 포트폴리오-197
1.3 상품별 대상리스크 확인-202
2. 상품별 리스크 계산-204
2.1 기준상관계수 적용-204
2.2.1 금리리스크(GIRR)상품의 자본량 계산-204
2.2.2 금리리스크(CSR)상품의 자본량 계산-212
2.2.3 주식리스크 상품의 자본량 계산-217
2.2.4 일반상품리스크 상품의 자본량 계산-219
2.2.5 FX리스크 상품의 자본량 계산-220
2.2.6 옵션리스크(Vega, Curvature)상품의 자본량 계산-221
2.2.7 부도리스크의 자본량 계산-229
2.2.8 기준상관계수 적용 자본량-231
2.2 상승상관계수 적용 :
IF(기준상관계수 1.25〉100%, 100%, 기준상관계수 1.25)-232
2.2.1 상승상관계수 적용 자본량 계산-232
2.2.2 상승상관계수 적용 자본량-260
2.3 하락상관계수 적용 :
MAX(기준상관계수 2-100%, 기준상관계수 75%)-261
2.3.1 하락상관계수 적용 자본량 계산-261
2.3.2 하락상관계수 적용 자본량-289
2.4 샘플포트폴리오 자본량 결정-289

제5장ㆍFRTB의 내부모형-291
1. 내부모형의 전반적 이해-293
1.1 현행기준과 FRTB 내부모형의 비교-293
1.2 FRTB 내부모형의 승인 절차-294
2. 일반기준-295
2.1 내부모형(Internal models approach:이하 "IMA"라 함)
승인을 위해 전사적으로 적용할 일반기준-295
2.2 질적기준-297
2.3 적합성검증 기준-299
2.4 외부검증-300
2.5 위기상황분석-301
3. 트레이딩 데스크의 구분-303
3.1 트레이딩 데스크의 정의-303
3.2 승인영역내(In-scope)트레이딩 데스크의 지명-306
4. 승인영역내(In-scope)트레이딩 데스크의 적격성 확인-306
4.1 사후검증-307
4.1.1 전사수준의 사후검증-308
4.1.2 트레이딩 데스크 수준의 사후검증-309
4.2 PLA(profit & Ioss attribution) test-310
4.2.1 PLA test의 요구사항-310
4.2.2 PLA test와 사후검증에 사용된 손익의 정의-311
4.2.3 PLA test 데이터 정렬(alignment)-312
4.2.4 PLA test 값-314
4.2.5 PLA test 값 평가-315
4.3 예외상황의 처리-317
4.4 PLA test 사례-318
5. 시장리스크 요소-322
5.1 시장리스크 요소의 명시-322
5.1.1 시장리스크 요소 일반-322
5.1.2 리스크별 상세 내용-322
5.2 리스크요소의 모델적격성(RFET)-324
5.2.1 RFET의 수행-324
5.2.2 RFET의 Bucketing approach-326
5.2.3 RFET를 통과한 리스크요소의 모델가능성에 관한 원칙-330
6. 자본량의 계산-334
6.1 IMA를 이용한 자본량 산출 구조-334
6.1.1 총자본량 산출공식-335
6.1.2 VaR 및 ES 산출횟수-336
6.2 ES의 계산-337
6.2.1 ES의 coherent-337
6.2.2 ES 산출 방법론-339
6.2.3 ES에 의한 규제자본산출 요건과 예시-340
6.3 모델가능리스크요소의 규제자본 계산-346
6.3.1 모델가능리스크요소 규제자본 계산 개요-346
6.3.2 모델가능 리스크요소 ES 산출 요건-347
6.4 모델가능하지 않은 리스크요소(NMRF:non-modellable risk factor)의 계산-350
6.4.1 모델가능하지 않은 리스크요소의 적용요건-350
6.4.2 Idiosyncratic 리스크요소의 자본량 계산방법-351
6.4.3 스트레스 시나리오에 의한 자본량 계산 예제-352
6.5 부도리스크의 계산-355
6.6 자본총계-360
6.6.1 자본총계 계산 절차-360
6.6.2 IMA 구축 및 운영의 주기관련사항-363

제6장ㆍ내부모형 사전질문서 및 체크리스트(안)-365 

별표-391
[별표 1] 건전한 가치평가 가이드-393 
[별표 2] Pillar 2-399
[별표 3] Pillar 3-404

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