목차
목차
개정판 머리말-4
머리말-6
실전투자 어떻게 시작할까?-9
Part 1 이것이 대가들의 투자전략이다!
일광 씨의 Grow Up | 주식투자에서 돈과 정보력만큼 중요한 것-21
CHAPTER 1 가치투자로 성공한 거인들
1. 피터 린치, 전설이 되어 떠난 월가의 영웅 아는 기업에 투자하라-28
아내의 장바구니에서 종목을 발견하다 / 핵심 투자철학 / 주식에는 6가지 범주가 있다 / 피터 린치가 좋아하는
주식 / 피터 린치가 싫어하는 주식 / 종목 선정 시 주목해야 할 숫자들 / 피터 린치처럼 종목 발굴하기 /
피터 린치를 평가한다
2. 벤저민 그레이엄, 가치투자의 아버지 절대 원금을 잃지 마라-46
워런 버핏의 스승으로 유명한 투자가 / 핵심 투자철학 / 투자할 때 지켜야 할 안전거리 / 투자 시 주목해야 할 숫
자들 / 투자성향에 따른 종목 선택 기준 / 벤저민 그레이엄처럼 종목 발굴하기 / 벤저민 그레이엄을 평가한다
3. 워런 버핏, 오마하의 현인 친숙한 기업의 주식을 사라-57
주식으로 세계 최고의 부자가 되다 / 핵심 투자철학 / 7가지 핵심 투자비법 / 필수품형 기업과 소비자독점형
기업 / 우량기업 판단을 위한 9가지 질문 / 워런 버핏의 투자조건 / 워런 버핏처럼 종목 발굴하기 / 워런 버핏을 평가한다
4. 필립 피셔, 성장주의 아버지 현재보다 미래의 가치를 보라-77
무조건 3년을 보유한 투자가 / 핵심 투자철학 / 필립 피셔의 8가지 투자원칙 / 성장주 발굴의 15가지 기준 /
투자자가 피해야 할 10가지 지침 / 필립 피셔처럼 종목 발굴하기 / 필립 피셔를 평가한다
5. 존 템플턴, 영혼이 맑은 투자자 역발상으로 투자하라-85
삶의 철학에서 투자원칙을 깨닫다 / 템플턴 플랜 21단계 / 존 템플턴의 17가지 투자원칙 / 역발상으로 투자하
라 / 존 템플턴처럼 종목 발굴하기 / 존 템플턴을 평가한다
CHAPTER 2 실전에서 성공한 고수들
1. 윌리엄 오닐, 매매타이밍의 고수 성장하는 주식을 사라-100
불우한 시절을 극복한 최고의 실전투자가 / 반드시 피해야 할 19가지 투자실수 / 주가상승을 예측하는 CAN
SLIM 모델 / 윌리엄 오닐의 투자원칙 / 윌리엄 오닐처럼 종목 발굴하기 / 윌리엄 오닐을 평가한다
2. 제시 리버모어, 추세매매의 창시자 시장은 언제나 옳다-110
비극으로 끝난 파란만장한 투자인생 / 시장은 언제나 옳다 / 피라미딩·집중화·수익관리 전략 / 투자 시 지
켜야 할 64가지 법칙 / 제시 리버모어처럼 종목 발굴하기 / 제시 리버모어를 평가한다
3. 존 네프, 가치투자의 황제 저가주를 공략하라-121
펀드매니저들이 꼽는 최고의 투자가 / 핵심 투자철학 / 존 네프의 11가지 투자원칙 / 존 네프처럼 종목 발굴하
기 / 존 네프를 평가한다
4. 니콜라스 다비스, 손실 최소주의자 박스권에 주목하라-129
우연히 투자를 시작한 헝가리의 무용가 / 박스이론을 통한 투자전략 / 핵심 투자철학 / 10가지 투자원칙 / 4
대 투자기법 / 니콜라스 다비스처럼 종목 발굴하기 / 니콜라스 다비스를 평가한다
5. 조지 소로스, 헤지펀드의 황제 우선 시장에서 살아남아라-137
투자의 천재인가, 희대의 사기꾼인가 / 핵심 투자철학 / 재귀성 이론을 통한 투자전략 / 10가지 투자원칙 / 조
지 소로스를 평가한다
CHAPTER 3 흔들림 없이 원칙을 지킨 정석투자자들
1. 제럴드 로브, 리스크를 즐긴 증권왕 투자는 습관, 투기는 충동이다-146
평생 수십 종목만 연구한 투자가 / 핵심 투자철학 / 15가지 투자원칙 / 제럴드 로브처럼 종목 발굴하기 / 제럴
드 로브를 평가한다
2. 사와카미 아쓰토, 주식 농부 좋은 종자를 심고 기다려라-153
샐러리맨들을 부자로 만들겠다는 신념 / 핵심 투자철학 / 사와카미펀드의 운용철학 / 7대 투자원칙 / 장기투
자자의 조건 / 10년을 보유할 종목의 기준 / 사와카미 아쓰토를 평가한다
3. 앙드레 코스톨라니, 유럽의 명품 투자자 작은 시세흐름에 현혹되지 마라-163
예술적 기질을 타고난 유럽의 투자가 / 핵심 투자철학 / 코스톨라니의 개와 달걀 / 앙드레 코스톨라니처럼 종
목 발굴하기 / 앙드레 코스톨라니를 평가한다
4. 존 보글, 인덱스펀드의 창시자 증시 전체를 사라-172
투자자의 이익을 지켜야 한다는 신념 / 핵심 투자철학 / 베이글 전략과 투자비용 최소화 전략 / 주식과 펀드
의 투자원칙 / 존 보글처럼 종목 발굴하기 / 존 보글을 평가한다
나만의 투자비법 찾기 | 투자의 대가에게 배우는 10가지 원칙-179
Part 2 행동경제학으로 심리적 오류 뛰어넘기
일광 씨의 Grow Up | 왜 주식투자는 실패의 길로 가는가?-185
CHAPTER 4 실패를 부르는 자신감의 함정에서 벗어나기
1. 나는 과연 합리적인 투자자일까? 심리적 오류-192
뉴턴이 만들어낸 동전의 비밀 / 18세기 주식투기 사건과 뉴턴의 좌절 / 합리적인 사람이란 어떤 사람일까
2. 결국엔 잘될 거라는 이상한 믿음 과도한 낙관-198
왜 투자자는 낙관적일 수밖에 없을까 / 투자를 부추기려는 전략 / 개인은 왜 근거도 없이 낙관적일까
3. 실제 아는 것보다 더 큰 자신감 자기과신-203
정보가 많으면 투자가 더 잘될까 / 지식환상의 오류 / 통제환상의 오류
4. 보고 싶은 것만 보이는 심리 선택적 지각-208
왜 주가상승 정보에만 민감한 걸까
5. 보고 싶은 대로만 보는 심리 확증편향-211
내가 믿는 것만 찾아다니기 / 첨단기술이 확증편향을 부른다 / 삼성전자 주가에 대한 근거없는 믿음
6. 잊지 말자, 주식시장의 아이큐는 3000! 자기귀인편향-215
잘되면 내 탓, 잘못되면 남 탓 / 자기합리화는 자기과신을 부른다
7. 애널리스트의 해석은 예측이 아니다 사후확신편향-218
‘그럴 줄 알았다’라는 건 착각 / 사후확신편향은 왜 나쁠까
CHAPTER 5 사람의 판단은 정교하지 않다 - 휴리스틱
1. 어림짐작으로 투자해야 하는 현실 상황에 따른 의사결정 방식-222
확실한 상황에서의 의사결정 / 위험상황에서의 의사결정 / 불확실한 상황에서의 의사결정 / 잘못된 투자를
부르는 휴리스틱
2. 척 보면 안다는 생각의 오류 대표성 휴리스틱-226
PER과 ROE의 함정 / 기술적 분석의 함정
3. 똑같은 사실 다르게 말하기 프레이밍 효과-230
기도 중에 흡연, 혹은 흡연 중의 기도 / 프레임이 바뀌면 선택도 달라진다 / 프레임을 바꿔서 시선을 끄는 전략
/ 주식시장에서의 프레이밍 효과
4. 첫 번째 정보가 고정관념이 된다 기준점 휴리스틱(앵커링 효과)-236
의사결정 기준 제시하기 / 주식시장에서의 기준점 휴리스틱
5. 인상이 강한 대상을 선택하는 오류 가용성 휴리스틱-242
중소형주 수익률이 높다는 착각 / 친숙한 것을 더 오래 기억하는 심리 / 초두효과의 오류 / 맥락효과의 오류
6. 얻는 기쁨보다 잃는 고통이 더 크다 손실회피성향-250
이익의 기쁨이냐 손실의 고통이냐 / 소유효과의 오류 / 현상유지편향의 오류 / 매몰비용의 오류 / 만회심리의
오류
CHAPTER 6 실제 가치를 왜곡하는 사람의 심리 - 전망이론
1. 확실한 이익과 최소한의 손실 전망이론과 기댓값-262
합리적인 사람들이 기댓값을 선택하지 않는 이유 / 같은 결과라도 더 확실해 보이는 쪽을 선택한다
2. 실제 가치와 내가 느끼는 가치는 어떻게 다를까 가치함수-266
준거점 의존성의 오류 / 민감도 체감성의 오류 / 손실회피성의 오류
3. 우리는 확률을 과대평가 또는 과소평가한다 확률가중함수-278
로또 당첨 확률이 실제보다 높다는 착각 / 확률가중함수의 S자 곡선 / 주식시장에서의 확률가중함수
CHAPTER 7 마음속에 나눠져 있는 몇 개의 통장 - 심적회계
1. 어떻게 번 돈이든 같은 금액이면 같은 가치다 심적회계-286
마음속 회계장부에 따른 선택 / 심적회계가 투자를 망치는 경우 / 심적회계를 극복하는 3가지 방법
나만의 투자비법 찾기 | 행동경제학으로 잘못된 투자를 피하는 법-293
