국립세종도서관 메인화면

• ·표제/책임표시사항 NPL 가격 산정의 비밀 : 담보물건의 진정한 가치와 예상낙찰가를 알아내는 평가법 / 성호섭 지음
• ·발행사항 서울 : 매일경제신문사 :매경출판, 2016
• ·형태사항 257 p. :삽화 ;26 cm
• ·주기사항 NPL은 "Non Performing Loan"의 약어임
  
• ·표준번호/부호 ISBN: 9791155423950  03320 : \22000 
• ·분류기호 한국십진분류법-> 327.857  듀이십진분류법-> 332.6323  
• ·주제명 무수익 여신[無收益與信]부실 채권[不實債券]

◇ 목  차
■이 책을 펴내면서(Prologue) … 4
Ⅰ. NPL에 대한 기본적인 이해
1. NPL이란(NPL의 사전적의미) … 15
2. NPL의 기본원리 … 15
3. NPL의 이해를 위해 알아 둬야할 필수용어 … 16
1) ‘OPB’(Outstanding Principal Balance)
2) ‘유효채권’과‘ 실효채권’에 대한 이해
3) ‘저당잔액’( ‘저당여유’ : ‘Resting rights’ or‘ standing rights’)
4) ‘AMP’와‘ MVP’
Ⅱ. 거래대상 NPL의 기본조건 및 우량 NPL의 조건
1. 거래대상 NPL의 기본조건 … 22
1) 담보부부실채권(담보부 NPL)의 기본조건
2) 무담보부실채권(무담보 NPL)의 기본조건
2. 우량 NPL의 조건 …  24
1) 환산 연수익율이 높은 채권을 선택한다.
2) ‘저당잔액’( ‘저당여유’)이 클수록 양호하다.
3) 약정 연체이율이 높은 것일수록 양호하다.
Ⅲ. NPL대상채권의 선별 및 NPL발굴·취득방법
1. NPL대상채권 선별하기 … 28
1) 선순위채권이 NPL대상이 되는 경우
2) 후순위저당권이 NPL대상이 되는 경우
3) 후순위가압류채권이 NPL대상이 되는 경우
2. NPL발굴 및 취득방법 … 35
1) 대법원 경매정보사이트를 이용하는 방법
2) 유료경매정보사이트를 이용하는 방법
3) 각종 AMC의 광고사이트를 이용하는 방법
4) DM발송, 전화통화 등으로 직접 채권자를 발굴 협상해 구입하는 방법
Ⅳ. NPL거래의 장점(이점)
1. 이자소득세의 비과세혜택 … 38
2. 경매에 있어 입찰경쟁우월지위의 확보 … 40
1) ‘입찰한도’의 산정
2) ‘최대입찰경쟁우월지위’( ‘ 입찰한도’- ‘입찰가’)
3) ‘실질적인 최대입찰경쟁우월지위’의 산정(=‘입찰한도’- ‘응찰원가’)
3. ‘입찰한도’ 및‘ 최대입찰경쟁우월지위’의 검증 … 42
1) ‘입찰한도’ 및 최대입찰경쟁우월지위의 산정
2) ‘입찰한도’(최대입찰경쟁우월지위)의 검증(각 입찰금액별 현금납부액의 계산)
3) ‘정상입찰상한가’와‘ 적용응찰가’
4. 매매계약 시 UP계약의 원리 … 50
5. UP계약의 원리에 따른 대출 시의 이점 … 50
6. 사례로 보는 NPL거래와 일반 경매 시의 차이점 비교 … 51
Ⅴ. 채권거래의 원리와 NPL시장에서의 거래방식
1. 법률적측면에서의 채권거래방식(원리) … 56
1) 채권양도에 의한 방법(민법449조~452조)
2) 채무인수에 의한 방법(민법453조~459조)
3) 대위변제에 의한 방법(민법480조~486조)
4) 특별법(자산유동화법)에 의한 거래방식
2. NPL시장에서 이용하고 있는 거래방식 … 65
1) 완전매각방식(론세일방식)
2) 불완전매각방식(이행계약방식)
3) 저당권(후순위저당권) 일부이전방식
Ⅵ. NPL투자(거래)를 위한 필수절차(채권구입과정)
1. 취득목적을 설정하라 … 85
2. 당해 담보물건에 대한 권리분석(인수권리는 없는지)을 철저히 하라 … 86
1) 권리분석의 의의 및 권리분석을 하는 이유
2) 권리분석(인수주의, 말소기준권리, 소제주의) 요약표
3) 말소기준권리(민사집행법 제91조 : 인수주의와 잉여주의의 선택 등)
4) 인수주의가 적용되는 권리
5) 소제주의가 적용되는 권리
3. 당해담보물건에 대한 정확한 재평가와 이를 기초로 예상낙찰가를 파악하라 … 115
4.예상낙찰가를 기준으로 한 배당분석을 철저히 하라 … 116
1) 채권종류별 배당순위 요약 및 배당작업 절차 도표
2) 배당액 산정절차(저당권 등이 있는 경우 기준)
3) 여러가지 경우의 배당사례 분석
5. 권리분석~배당분석까지의 종합분석사례 … 133
1) 경매물건분석표
2) 권리분석표
3) 예상배당분석표
6. 거래방식별 목표수익율별 NPL취득목표가액을 산정하라 … 141
1) NPL취득목적별 거래방식별 총 소요비용 산정
2) 목표수익율의 설정
3) 목표수익율별 NPL취득목표가액의 산정
4) 거래방식별 가격산정 시의 유의사항
5) 외화표시채권 구입 시의 유의사항
7. 각 시점별 소요자금계획의 수립 … 150
Ⅶ. 경매과정에서 유의할 점
1. 배당투자목적 시( ‘방어입찰’참여) … 155
1) 보충입찰(방어입찰) 참여가의 계산식
2) 보충입찰 참여가의 산출 예
2. 유입목적 시 … 158
1) ‘입찰한도’의 산정
2) 최대입찰경쟁우월지위( ‘입찰한도’- ‘입찰가’)의 산정
3) ‘응찰원가’의 산정
4) 실질적인 입찰경쟁우월지위( ‘입찰한도’- ‘응찰원가’)의 산정
5) ‘정상입찰상한가’[응찰원가×(1+α%)]의 산정
6) ‘적용응찰가’의 산정( ‘입찰한도’와‘ 정상입찰상한가’ 중 적은 금액)
3. NPL거래방식별 경매과정에서 유의할 점 요약비교표 … 163
1) 배당투자 시
2) 유입투자 시
4. NPL이 후순위경매신청채권인 경우의 무잉여취소에 대한 주의 … 163
Ⅷ. 담보(경매)물건 및 NPL가격산정 종합 실무연습
1. 해당 담보물건(예상낙찰가)의 정확한 평가 … 167
1) 채권보유자(AMC)인 유암코 입장에서의 담보물건의 평가
2) 매수인 입장에서의 담보물건의 평가
2. 담보물건의 평가(예상낙찰가)에 따른 NPL취득목표가격의 산정 … 176
1) NPL분석표상의 주요내용
2) NPL분석표(전체보기)
3) NPL분석표 각 부분별 세부설명
3. NPL거래방식별 각 행위 시 소요자금계획서 작성 … 198
1) 배당투자 시의 각 시점별 소요자금계획표
2) 유입투자 시의 거래방식별 각 시점별 소요자금계획표
2-1) 론세일방식(유입투자) 시의 각 시점별 소요자금계획표
2-2) 채무인수방식 등(유입투자)의 경우의 각 시점별 소요자금계획표
2-2-1) 차액보전적용조건이 없는 경우(선순위를 양도인이 부담하는 경우)
2-2-2) 차액보전적용조건이 없는 경우(선순위를 양수인이 부담하는 경우)
2-2-3) 차액보전적용조건이 있고 제3의 입찰가가 이를 초과한 경우
4. 각종 자료분석(쌍방의 물건평가·배당분석 등) 차이점 비교 … 238
1) 경매물건 평가(분석) 비교
2) 권리분석 비교
3) 예상배당분석 비교(배당분석대상채권: ‘ 09.06.18.우리은행 근저당권)
5. 종합평가(분석) … 240
1) 채권보유자(유암코)의 입장
2) 채권매수희망자(고객)의 입장
3) 추후 유암코는 입찰(유입) 시 왜 자신이 행사할 수 있는 입찰한도까지 입찰하지      않았는가?
Ⅸ. 실현수익에 대한 과세와 대처방법 및 절세전략
1. 실현수익에 대한 과세 및 문제점 … 244
1) 부과하는 세목을 무엇으로 해야 옳은가?
2) 배당투자건, 유입투자건 그 취득가액을 무엇을 기준으로 해야 하는가?
2. 대처방법 … 247
1) 배당투자 시
2) 유입투자 시
3. 사업자등록에 의한 절세전략 … 249
Ⅹ. NPL계약에 있어 중대한 착오 또는 하자가 있었을 경우의 대처방법
1. AMC의 책임을 물어 약정 금액의 조정을 요청한다 … 252
2. 계약금의 배액배상 또는 계약금의 회수와 원상회복을 요청한다 … 253
3. 이러한 하자가 있음에도 AMC가 요청에 응하지 않는 경우 … 253
1) 금감원 고발 및 소송의 돌입
2) 입찰 전까지 서면 또는 구두로 계약의 철회 및 대리권수여의 철회를 통보한다.
3) 입찰 직전까지 대리권수여 철회통보를 취하지 못한 경우 : 입찰장에서 철회
4) 최종적인 방법(민사집행법상 ‘매각불허가’, ‘즉시항고’에 의한 방법)